Wat zijn ETF’s of trackers en waarom zijn ze beter dan beleggingsfondsen?

Wat zijn ETF’s? Het zijn Exchange Traded Funds, een populair beleggingsproduct voor particulieren.

Het zijn goedkope, eenvoudige en gemakkelijk te gebruiken beleggingsinstrumenten om in de trends van de toekomst te investeren.

Ze stellen beleggers in staat om op een gediversifieerde, goedkope manier in allerlei sectoren zoals biotechnologie, groene energie, grondstoffen en infrastructuur te investeren.

ETF’s vergroten de mogelijkheden van een duurzame belegger om aan innoverende nieuwe bedrijven blootgesteld te worden, terwijl het risico van die belegging tegelijkertijd wordt beperkt.

Ontdek hieronder wat een ETF is en hoe dit soort beleggingsinstrument ontstaan is (tip van de sluier: Om dure tussenpersonen weg te snijden).

Wat zijn ETF’s? Inzichten en verduidelijking

Het zijn effecten die op een beurs verhandeld worden en die bestaan uit een mandje effecten die een bepaalde index volgen.

Voorbeelden van een dergelijke index zijn de S&P 500 of de Dow Jones Industrial Average.

ETF’s kunnen de prestaties van een bepaalde groep aandelen volgen, zoals die van aandelen in sectoren zoals gezondheidszorg, grondstoffen (zoals goud), biotechnologie, vastgoed, duurzame energie en infrastructuur.

Dankzij ETF’s kunnen beleggers zich in een bepaalde sector inkopen op een gediversifieerde manier (geconcentreerde diversificatie in vaktermen).

Zonder zich zorgen te hoeven maken over het kopen van één enkel aandeel met gebrekkige spreiding.

In tegenstelling tot beleggingsfondsen worden ETF’s de hele dag door op een beurs verhandeld, net zoals elk beursgenoteerd effect.

Bovendien zijn ETF’s door hun kostenefficiëntie in vergelijking met andere beleggingsstrategieën het ideale goedkope instrument voor een belegger die de touwtjes van zijn portefeuille zelf in handen wil nemen en houden.

Kortom, beleggen in ETF’s is voor duurzame beleggers stukken beter dan investeren in duurdere, klassieke beleggingsfondsen!

Wat is een ETF? Praktijkvoorbeeld

Een ETF is een effect dat het rendement van een index volgt door, met dezelfde gewichten als in de index, de effecten aan te houden waaruit de index bestaat.

Bijvoorbeeld:

• Een belegger koopt 50 aandelen van een ETF op basis van de S&P 500 (een aandelenindex van de Verenigde Staten die de 500 grootste Amerikaanse bedrijven bevat, gemeten volgens hun marktkapitalisatie).
• Deze belegger zal dus een mandje bezitten dat is samengesteld uit de aandelen van de bedrijven genoteerd in de S&P 500, in verhouding tot hun gewicht in de S&P 500 index.

Wat is een index?

Inzicht verkrijgen in indexen kan beleggers helpen om te begrijpen wat nu precies de koers van een ETF bepaalt.

Een index is een getal dat de waarde van een mandje artikelen weergeeft.

Een veel voorkomende en bekende index is de index van de consumptieprijzen.

Deze index reflecteert het algemene prijsniveau van een mandje veelgebruikte huishoudelijke artikelen (die het prijsniveau en de inflatie volgen).

Weetje: Beursindexen werden destijds gecreëerd om de prestaties van de algemene aandelenmarkt te meten.

Hoe hebben indexen het fondsbeheer veranderd?

Van zodra de eerste indexen waren ontwikkeld, gebruikten beleggers ze direct om te meten hoe een beleggingsbeheerder presteerde in vergelijking met de markt als geheel.

De prestatie van de markt als geheel werd gemeten aan de hand van een benchmark zoals bijvoorbeeld de Standard & Poor’s 500 Index.

Deze index volgt de prestaties van de 500 grootste bedrijven die op de Amerikaanse beurzen genoteerd zijn.

Fase 1: Indexen zonder het bestaan van indexfondsen

In de jaren zestig van de 20e eeuw bleek uit talrijke academische studies dat de meeste beleggingsbeheerders er gemiddeld niet in slaagden beter te presteren dan de grote marktindexen zoals de S&P 500.

Dit bleek zelfs het geval te zijn vóór aftrek van de kosten van het bruto rendement van het fonds.

Het doorberekenen van de kosten maakte duidelijk dat beheerders van actieve, klassieke beleggingsfondsen zichzelf bevoordeelden ten koste van de beleggers.

Beleggers zouden het in de meeste gevallen beter gedaan hebben als zij gewoon in een index hadden kunnen beleggen!

Het probleem was dat zij dat destijds niet konden… Beleggen in indexfondsen (fase 2) en beleggen in ETF’s (fase 3) was toen nog niet mogelijk.

Fase 2: Indexen én indexfondsen beschikbaar

De geboorte van het indexfonds in de jaren zeventig van de 20e eeuw, gedreven door frustraties en een gat in de markt, veranderde dat echter allemaal!

Een indexfonds volgt het rendement van een marktindex door dezelfde effecten waaruit de index bestaat aan te houden in dezelfde gewichten als de index.

Op die manier komt het rendement van het indexfonds overeen met dat van de index.

Afgezien van kleine variaties als gevolg van het feit dat een index geen kosten maakt in tegenstelling tot een fonds.

Pensioenfondsen en andere institutionele beleggers maakten het eerst gebruik van indexfondsen.

Particuliere beleggers begonnen vervolgens ook te investeren in indexfondsen na de lancering van het Vanguard 500 indexfonds. Dit is het eerste particuliere indexfonds dat de S&P 500 volgde.

Dit bleek een goedkopere manier om te beleggen omdat deze indexfondsen geen beleggingsmanagers en onderzoeksafdelingen nodig hadden.

De index deed het werk voor het indexfonds en de fondsmaatschappij hoefde alleen maar haar portefeuille aan te passen aan de index.

Dit in tegenstelling tot uitvoerig onderzoek te doen en effecten te kopen en verkopen.

Fase 3: Nieuwe indexen en nieuwe fondsen om ze te volgen (vooral ETF’s)

De geboorte van indexfondsen bracht na verloop van tijd een nieuwe en bloeiende bedrijfstak voort: Indexfabricage.

Deze sector creëert nieuwe indexen om beheerders in alle sectoren te kunnen benchmarken.

Er bestaan indexen op basis van marktkapitalisatie of beleggingsstijl (waarde of groei).

Er bestaan ook indexen op basis van sectoren (zoals biotechnologie, vastgoed, groene energie, grondstoffen en infrastructuur) en allerlei andere categorieën.

Talloze nieuwe fondsen, vooral ETF’s, zijn vervolgens ontstaan om al deze nieuwe indexen te volgen.

Wat zijn ETF’s? Conclusie

ETF’s zijn het natuurlijke beleggingsinstrument voor de duurzame belegger met een focus op de lange termijn.

Ze stellen beleggers in staat om hun financiën in eigen handen te nemen en zonder kostelijke tussenpersoon te beleggen.

ETF’s zijn goedkope beleggingsinstrumenten om toegang te krijgen tot talloze sectoren zonder alle kosten van een gemeenschappelijk beleggingsfonds.

Een ETF is ook heel transparant en gemakkelijk in gebruik voor de doorsnee particuliere belegger.

Individuele beleggers kunnen ETF’s gebruiken om in allerlei sectoren en niches te investeren.

Quasi elke niche en industrie biedt diverse ETF’s waarin men kan beleggen via geconcentreerde diversificatie.

Kanttekening: Let op voor een te zware concentratie! Lees er meer over op Risico van ETF toegelicht.

Overige beleggingen in de aanbieding

Bent u toch niet zo onder de indruk van ETF’s als beleggingsinstrument? Dan kunnen onderstaande aanbiedingen u misschien wel bekoren: