Vastgoed versus aandelen: 2 vergeten factoren die op de lange termijn spelen

Vastgoed versus aandelen: Wat is de beste belegging op de lange termijn?

Twijfelt u of u in onroerend goed of in aandelen gaat investeren?

Ontdek hieronder waarom diversificatie goed is alsook waarom vastgoed een streepje voor heeft op aandelen dankzij twee unieke voordelen.

Diversificatie is een streefdoel

Of u nu fan bent van de beurs of van onroerend goed als belegging, het maakt niet uit.

U dient in elk geval diversificatie na te streven. Een gezonde beleggingsportefeuille bevat namelijk diverse elementen en verschillende types activa.

Vastgoed of aandelen? Succesvolle beleggers blijken beide activaklassen aan te houden om er financieel wel bij te varen.

Het is mogelijk om uit beide beleggingsvormen passieve inkomsten te puren.

Vastgoed en aandelen kunnen elkaar dus aanvullen in een gediversifieerde beleggingsportefeuille.

Rendement van aandelen versus vastgoed

Op de lange termijn laten aandelen en residentieel vastgoed maar weinig significante verschillen tussen elkaar optekenen.

Natuurlijk is dit een veralgemening en gaat het over gemiddeldes.

In elke activaklasse zijn er namelijk professionals actief die beter (of slechter) doen dan gemiddeld.

Maar over het algemeen zit er weinig verschil op de rendementsprestaties van aandelen en vastgoed.

De cijfers uit het verleden tonen dit aan en u kan in principe aannemen dat dit naar de toekomst toe niet plots zal veranderen (op de lange termijn).

In dit artikel wensen we dus geen discussie te voeren over welk beleggingsproduct (aandelen of vastgoed) het beste rendement oplevert.

Als we rendement niet als doorslaggevende beslissingsfactor beschouwen, wat is er dan wel doorslaggevend in de vergelijking van aandelen met vastgoed?

Twee voordelen van vastgoed als belegging

Zoals eerder gesteld dient u een gediversifieerde vermogensportefeuille op te bouwen die zowel aandelen als vastgoed bevat.

Desalniettemin moet er gewezen worden op twee speciale factoren die onroerend goed interessanter maken dan aandelen als belegging.

Hieronder ontdekt u dé 2 unieke kenmerken van residentieel vastgoed als investering:

Financieel hefboomeffect

Residentieel vastgoed voor verhuur is interessanter dan aandelen op het vlak van het hefboomeffect.

Door gebruik te maken van een financiële hefboom, kunt u in totaliteit meer geld in groeiende activa (vastgoed) investeren.

Dit kan door deels gebruik te maken van het geld van iemand anders (het geld van een kredietinstelling via een hypothecaire of bullet lening).

Wenst u te beleggen in vastgoed voor residentiële verhuur, dan heeft u diverse opties qua financiering van het verhuurpand.

Vanuit wiskundig perspectief is het in elk geval interessanter om deels te lenen voor de aankoop (nu de intrestvoeten historisch laag staan).

Tegenwoordig dient u voor de aankoop van pand voor verhuur een eigen inbreng te doen van +/- 20%.

Heeft u bijvoorbeeld 150 000 euro vrij te beleggen kapitaal ter beschikking om in vastgoed te beleggen?

Dan kan u met behulp van een krediet dus zonder problemen de volle eigendom verwerven van beleggingspanden met een waarde van 450 000 à 500 000 euro.

Anders gesteld, u kunt vastgoed aankopen met een waarde die 3 of 4 keer uw eigen inbreng bedraagt.

Tip: Reken met een conservatieve financiële hefboom en hou een deel van uw eigen inbreng opzij om de bijkomende aankoopkosten (notaris, registratierechten, enzovoort) te dekken (hier kunt u geen hypothecaire lening voor krijgen).

Dankzij deze mogelijkheid kunt u dus een onroerend goed kopen dat op de lange termijn kan stijgen in waarde.

En het interessante is dat die hele meerwaarde (de aangroei op een veelvoud van uw eigen inbreng) aan u toekomt (en niet aan de bank die de lening verschaft).

Ook met aandelen mogelijk met meer risico

De alerte lezer weet dat een financiële hefboom ook beschikbaar is op de aandelenmarkten.

Maar… Deze is doorgaans minder krachtig en komt ook met meer risico.

Zo loopt u, afhankelijk van de strategie en de (mogelijks gemanipuleerde) aandelenkoers, het risico op een gedwongen liquidatie van de positie. Met mogelijks ontzettend grote verliezen tot gevolg.

Moraal van het verhaal: Vastgoed is dé manier om uw vermogensportefeuille sneller te laten groeien aan een zo klein mogelijk risico.

Dit kan dankzij een financiële hefboom (lening via een bank) en het principe van de samengestelde intrest op de lange termijn.

Mogelijkheid om waarde toe te voegen

Een tweede uniek voordeel van onroerend goed versus aandelen, is de mogelijkheid om zelf waarde toe te voegen aan het pand.

En ook al lijkt dit vanzelfsprekend te zijn, het is toch een eigenschap van vastgoed die vaak vergeten wordt.

Met een aandelenportefeuille is het quasi onmogelijk om zelf de waarde van de aandelen op te krikken.

U dient te rekenen op positieve evoluties binnen het bedrijf waarvan u aandelen bezit. En u dient te hopen op positieve evoluties op de aandelenmarkten zelf.

Vastgoed versus aandelen: Op het gebied van waarde creëren is onroerend goed veel interessanter, u heeft zelf meer grip en controle.

U kunt met enkele doelgerichte ingrepen de waarde van het pand in kwestie opkrikken en verhogen.

Zo kan u proberen om de huurinkomsten op te krikken (toevoegen van een extra verhuureenheid of de huidige eenheden verbeteren en de huur opkrikken).

U kunt de waarde van een bepaald onroerend goed ook verhogen door het te renoveren en ontwikkelen voor verhuur.
Waarde toevoegen aan onroerend goed kan op kleine en grote schaal.

Zo kunnen beginnende beleggers starten met kleinere opfrissingswerken en kleinere cosmetische ingrepen en renovaties om de waarde van een eigendom te verhogen en/of de huurinkomsten op te krikken.

Gevorderde investeerders kunnen hun vastgoedportefeuille ook in waarde doen stijgen door middel van doorgedreven ontwikkeling en/of renovatie.

Het vergt meer kapitaal maar het kan het opgebouwde vermogen (mits een slimme financieringsvorm) en de cashflow van een bepaald project snel en stevig doen toenemen.

Aandelen versus vastgoed? Op het vlak van zelf de touwtjes in handen houden en zelf waarde toevoegen en een meerwaarde creëren, is vastgoed absoluut de beste investeringsbeslissing.

Met aandelen bent u daarentegen veel meer aan de grillen van de markt overgeleverd.

Tot slot dient u bij de afweging tussen beide opties rekening te houden met uw leeftijd! Lees er alles over in Hoe oud is te oud om in onroerend goed te beleggen?

Samenvatting: Aandelen VS vastgoed

Het debat over onroerend goed versus aandelen is eigenlijk een nutteloze discussie.

Iedereen heeft een voorkeur en een bepaalde visie. Maar in een gezonde en goed gebalanceerde vermogensportefeuille zitten beide soorten beleggingsproducten.

Een combinatie van vastgoed én aandelen is de juiste aanpak op de lange termijn.

Op de lange termijn is er over het algemeen ook weinig verschil tussen de twee qua waardegroei en prestaties.

Is beleggen in vastgoed nog een goed idee? Ja, het is een goed idee daar vastgoed een streepje voor heeft op aandelen dankzij 2 factoren die vaak over het hoofd worden gezien.

Particulieren kunnen hun beschikbaar te beleggen kapitaal in vastgoed beleggen en vermenigvuldigd investeren met behulp van een financiële hefboom.

Met behulp van het geld van de bank kan u dus een pand verwerven dat 3 à 4 keer de waarde van uw eigen inbreng heeft.

De huurder kan de lening aflossen en op het einde van de rit bent u 100% eigenaar van het pand.

Indien er zich op de lange termijn dan ook nog een waardestijging heeft voorgedaan, heeft u uw eigen inbreng vermenigvuldigd met een factor bij een latere verkoop.

In vastgoed investeren in combinatie met een lening is interessant om versneld rijkdom op te bouwen op de lange termijn.

Ook de mogelijkheid om waarde toe te voegen aan vastgoed betekent dat onroerend goed voordelen biedt ten opzichte van aandelen.

Kanttekening: Een goede beleggingsportefeuille bevat in elk geval zowel aandelen als vastgoed.

Beide beleggingsvormen bieden voordelen en kunnen een meerwaarde vormen voor een vermogensportefeuille op de lange termijn.